| MEDIEN |
Berset versagt, gut für die SP
Es war ein Dogma. Und es ist ein Dogma geblieben bis heute: Nur ein Sozialdemokrat kann die «sozialen Dossiers» reformieren. Nur ein Sozialdemokrat überzeugt seine eigenen Leute. Nur ein Linker in der Verantwortung, so die Bürgerlichen, ist ein «guter Linker» – einer, der unideologisch und sachorientiert die notwendigen Reformen durchsetzt. Zum Beispiel in der Altersvorsorge, im Gesundheitswesen.
Heute ist das Dogma widerlegt: Auch ein Linker kann die Sozialwerke nicht reformieren. Berset ist gescheitert. Von Beginn an beging er zu viele Fehler. Zunächst baute er das Bundesamt für Sozialversicherungen um. Anstatt Leute ins Boot zu holen, die ihm widersprachen, setzte er auf Gleichstrom: Schlüsselstellen wurden mit Linken besetzt, Kritiker suchten das Weite. Bald sprach man nicht mehr vom Bundesamt für Sozialversicherungen, sondern von der «roten Kapelle».
Die dramatischen Fakten. Die gesamte Altersvorsorge ist in Schieflage. In der AHV türmen sich die Milliardendefizite. Bis 2030 klafft eine Finanzierungslücke von 26 Milliarden Franken – notabene trotz den jährlichen 2 Milliarden (!), die dank dem Volks-Ja zur Staf-Vorlage zusätzlich in die AHV fliessen. Die berufliche Vorsorge ist eine einzige grosse Baustelle. Die wichtigsten Parameter sind noch immer politisch bestimmt. Weil aber die Politik handlungsunfähig ist, bleiben die Parameter falsch eingestellt.
Die PKs als Mieterschreck
Pensionskassen befürchten, dass ihnen wegen der Genossenschaftsinitiative das Mietgeschäft wegbricht. Würden Genossenschaften beim Landverkauf bevorzugt, schade das den Altersvorsorgern. Ihnen würde es schwerer fallen, gute Grundstücke zu erhalten. Dies schmälere die Anlageerträge. In der Rentenlogik ergibt dieser Einwand komplett Sinn. Von irgendwo muss die Rendite kommen.
Aus Sicht der Mieterinnen überzeugt das Argument weniger. Wohl die wenigsten haben sich eine Pensionskasse als Vermieterin ausgesucht. Vielleicht hätten sie lieber eine günstigere Wohnung gehabt als jene der Pensionskasse. Aber sie fanden nichts Besseres an vergleichbarer Lage.
Volkes Stimme
Die Bewohner der Liegenschaft Brunnmattstrasse 18-18b/20-20a in Kriens LU stehen vor einem Scherbenhaufen. Die Pöstlerin klingelt am letzten Donnerstag bei jeder der insgesamt 97 Wohnungen und bringt die eingeschriebene Kündigung. Ohne Vorwarnung.
Es fliessen Tränen im Treppenhaus. Die 40 Jahre alten Wohnblöcke sollen total saniert werden, alle Mieter müssen bis Ende Juni raus. Sie sind verzweifelt, empört und wütend.
Die Community hat grosses Verständnis. Marcelo aus Huttwil BE gibt den Betroffenen Recht: «Es geht nur noch um die Rendite. Das ist eine Sauerei von der Pensionskasse!»
| BVG-REFORM |
FDP gegen Rentenzuschlag
Nun zeichnet sich mit zunehmender Deutlichkeit ab, dass der Rentenkompromiss im bürgerlichen Lager kaum Chancen hat, eine Mehrheit zu finden. Beispielhaft zeigt das die neu zusammengestellte FDP-Fraktion. Sie hat am vergangenen Wochenende an einem Seminar ihre Fraktionsziele definiert und unter anderem über die berufliche Vorsorge diskutiert. Dabei beschloss sie mit deutlicher Mehrheit, eine Umlagekomponente im BVG abzulehnen. Diese sei systemfremd.
«Damit schlägt die FDP-Fraktion den Kompromissvorschlag der Sozialpartner faktisch aus», sagt ein einflussreiches Fraktionsmitglied. Namentlich will es derzeit nicht in Erscheinung treten, weil das beschlossene Papier noch intern sei. Das Schlüsselelement des Kompromissvorschlags sei, dass eine Übergangsgeneration eine Zusatzprämie erhalten soll, damit trotz tieferem Umwandlungssatz die Renten nicht sinken. Kritik übt das FDP-Mitglied daran, woher das Geld für diesen Härteausgleich kommen soll: Finanzieren würden es alle Arbeitnehmer und Arbeitgeber mit einer Abgabe von zusätzlichen 0,5 Lohnprozenten – ein klassisches Umlagesystem.
“Ruth Humbel greift Arbeitgeberverband an”
«Wenn am Ende nur die Gewerkschaften, die linken Parteien und die Spitze des Arbeitgeberverbandes dahinter stehen, hat der Vorschlag keine Chance», sagt die Aargauer CVP-Nationalrätin Ruth Humbel. Der Arbeitgeberverband habe im vergangenen Sommer offenbar einer Lösung zugestimmt, die von den eigenen Mitgliederverbänden nicht mitgetragen werde.
«Detailhandel, Baumeister, Banken, die Pharma – alle haben sich abgewendet und schlagen ein eigenes Modell vor. Wer steht eigentlich noch hinter dem Kompromiss?»
Humbel ist nicht gut zu sprechen auf den Arbeitgeberverband. Sie sagt, dieselben Verbandsexponenten, die bei der Volksabstimmung zur Altersvorsorge 2020 vor drei Jahren eine Erhöhung der AHV-Rente um monatlich 70 Franken «mit unglaublicher Vehemenz» bekämpft hätten, forderten nun im Rahmen des sozialpartnerschaftlichen Kompromisses einen umlagefinanzierten 200-Franken-Zuschlag in der zweiten Säule. Das sei «unglaubwürdig und irritierend». (…)
CVP: Rentenzuschlag mit SNB-Mitteln
Die Rentenreform des Bundesrates liegt schon länger in der Agonie. Jetzt versetzt die CVP dem Sanierungsplan für die Pensionskasse den Todesstoss. Die Bundeshausfraktion der Partei hat beschlossen, den Kernpunkt der Vorlage und damit faktisch das ganze Projekt abzulehnen.
Das Projekt hat damit in einer zukünftigen Abstimmung im Parlament keine Mehrheit mehr. FDP und SVP haben schon länger signalisiert, dass sie ebenfalls wegen der Lohnprozente nicht mitmachen werden. Damit bleiben nur noch die Stimmen der SP und der Grünen. Und das reicht nicht. Die Reform, die einst von Arbeitgebern und Gewerkschaften gemeinsam entwickelt wurde und als grosser Kompromiss galt, hat nun selbst die Unterstützung der Mitte verloren. Sie ist damit tot.
Die CVP will indes nicht als Verhinderer einer Rentenreform dastehen. Sie schlägt deshalb gleichzeitig Alternativen zur Finanzierung vor – und die sind brisant. Statt Lohnprozente sollen Reserven des Bundes und der Nationalbank herangezogen werden.
Konrad: “Reform ohne Giesskanne”
Einmal mehr stehen wir am Anfang einer politischen Auseinandersetzung rund um die Reform der beruflichen Vorsorge. Bereits jetzt wird mit selten harten Bandagen gekämpft. Die Pensionskassen vertreten den Standpunkt, dass die Lösung fair und einfach umsetzbar sein muss, dass sie keine unnötigen Kosten verursachen darf und dass Rentensenkungen verhindert werden müssen. Insbesondere soll die Reform auch die bereits vorweggenommenen Korrekturmassnahmen der meisten Pensionskassen fair berücksichtigen.
In diesem Sinn hat der Asip bereits im Mai 2019 einen Vorschlag veröffentlicht. Dieser sieht eine Senkung des BVG-Mindestumwandlungssatzes von 6,8 auf 5,8 Prozent vor, den Beginn des Alterssparens mit 20 statt 25 Jahren sowie eine leichte Senkung des Koordinationsabzuges, was tiefere Löhne besserstellt. Zudem sollen die Altersgutschriften abgeflacht werden.
“So bitte nicht”
Michael
Ferber hat
für die NZZ
Christoph
Ryter,
Direktor der
Migros-Pensionskasse
und
Vizepräsident
des ASIP,
interviewt.
Zur Sprache
kommen das
exzellente
Anlagejahr
2019, die
Leistungsentwicklung
bei den
Pensionskassen
und die
BVG-Revision.
Auszüge:
AHV und
Pensionskasse
sollen
zusammen 60%
des letzten
Einkommens
nach der
Pensionierung
decken. Laut
einer Studie
des
Finanzdienstleisters
VZ
Vermögenszentrum
kommt jemand
mit einem
Einkommen
von 100 000
Fr. heute
noch auf
knapp 55%
seines
letzten
Lohns vor
der
Pensionierung.
Im Jahr 2002
seien es
noch rund
62% gewesen.
Wird dieser
Wert in
Zukunft noch
weiter
sinken?
Ursprünglich
ist man von
der goldenen
Regel
ausgegangen:
dass die
Entwicklung
bei den
Löhnen
identisch
ist mit der
bei der
Verzinsung
der
Altersguthaben.
In der
Praxis war
es aber so,
dass die
kapitalgedeckte
zweite Säule
mehr
geleistet
hat als
erwartet.
Die
Versicherten
haben von
einem
Realzins
profitiert,
denn die
Verzinsung
der
Altersguthaben
war höher
als die
durchschnittliche
Entwicklung
der Löhne.
Eigentlich
stehen
Personen,
die in einer
BVG-Minimalkasse
versichert
sind, heute
in ihrem
Ansparprozess
besser da,
als dies
ursprünglich
erwartet
worden war.
Das ist ein
Grund dafür,
dass eine
etwas
stärkere
Senkung der
Umwandlungssätze
verkraftet
werden kann.
Aber was ist
mit den
jungen
Menschen und
jenen
mittleren
Alters?
Die Frage
ist, ob es
auch in der
Zukunft
möglich ist,
eine solche
Realverzinsung
hinzubekommen
oder nicht.
Das ist ein
wichtiger
Punkt bei
den Plänen
für eine
BVG-Reform.
Der
Vorschlag
der
beteiligten
Sozialpartner,
den der
Bundesrat
übernommen
hat, sieht
einen
zeitlich
unlimitierten
Rentenzuschlag
für alle
vor. Alle
Versicherten,
also auch
solche, die
von einer
Senkung des
BVG-Mindestumwandlungssatzes
nicht
betroffen
sind, sollen
mehr
Leistung
erhalten.
Das macht
diesen
Vorschlag
extrem
teuer. Da
ist der
Vorschlag
des
Pensionskassenverbands
Asip mit
einer
Übergangsfrist
von zehn
Jahren für
die kurz vor
der Pension
stehenden
Personen
sicher
besser. Mit
der Annahme
einer
Realverzinsung
in den
kommenden
Jahren
können so im
BVG die
ursprünglich
vorgesehenen
Leistungen
erreicht
werden.
Trotz den
negativen
Zinsen sind
die
erwarteten
Renditen der
Pensionskassen
bei einer
durchschnittlichen
Anlagestrategie
immer noch
im positiven
Bereich und
immer noch
höher als
das
durchschnittliche
Lohnwachstum.
Das
Kapitaldeckungsverfahren
lohnt sich
also immer
noch, selbst
in dieser
Niedrigzinsphase.
Aber es ist
sonnenklar:
Wir können
nicht
zaubern! Man
kann nur das
an
Leistungen
ausschütten,
was in Form
von
Beiträgen
und
Kapitalerträgen
langfristig
hereinkommt.
Wählt den “vernünftigen Mittelweg”
GastroSuisse
hat in einer
Mitteilung
verkündete, bei der
BVG-Revision dem
“vernünftigen
Mittelweg” zu
folgen, also jener
leicht abgeänderten
Fassung des
ASIP-Modells. Das
ist deshalb von
Bedeutung, weil
deren Sammelstiftung
GastroSocial nicht
zu den sog. “reichen
Pensionskassen”
gehört, welche sich
der in der
Bundesratslösung
geforderten
Solidarität
entziehen wollen,
wie der
Arbeitgeberverband
argwöhnt. In der
Mitteilung heisst
es:
Der Vorstand von GastroSuisse hat eine Position zur BVG-Reform gefasst und sich dabei für den vernünftigen «Mittelweg» entschieden. «Der ‹Mittelweg› ist eine mehrheitsfähige Alternative und trägt allen Reformzielen Rechnung. Verglichen mit dem Sozialpartner-Modell und dem Vorschlag des Gewerbeverbands ist er für das Gastgewerbe klar die beste Option», sagt Casimir Platzer, Präsident von GastroSuisse und Hotelier in Kandersteg. (…)
Der Vorschlag der Sozialpartner sieht einen lebenslangen Rentenzuschlag nach dem Giesskannenprinzip vor. Dieser soll mittels zusätzlichen Lohnbeiträgen finanziert werden.Damit würde das Sozialpartner-Modell eine systemfremde Umverteilung in der beruflichen Vorsorge einführen und das bewährte 3-Säulen-Prinzip in Frage stellen. «Die Gewerkschaften haben dem Modell der Sozialpartnerihren Stempel aufgedrückt. Jedoch ist der geplante Rentenzuschlag mit dem Kapitaldeckungsverfahren nicht vereinbar und schwächt die zweite Säule erheblich.”
Der ‹Mittelweg›verzichtet auf eine dauerhafte Umverteilung in der beruflichen Vorsorge und wahrt das 3-Säulen-Prinzip», betont Casimir Platzer. Zudem führt das Modell der Sozialpartner zu grossen Mehrkosten für das Gastgewerbe. Gemäss Berechnungen von GastroSocial, der Pensionskasse von GastroSuisse, müsste die Branche jährliche Mehrkosten von 172 Millionen Franken tragen. Im Vergleich dazu kostet der «Mittelweg» mit 98 Millionen Franken nur etwa die Hälfte. Casimir Platzer ergänzt: «Beim Mittelweg würde der Sparprozess bereits ab dem 20. Altersjahr starten. Dadurch können die Renten der zukünftigen Generationen ohne teure Rentenzuschläge gesichert werden.
IZS Stellungnahme zur BVG-Revision
Innovation
2. Säule hat
ihre
Stellungnahme
zur
BVG-Revision
mit der
Ablehnung
des
Rentenzuschlags
mit dem
Vorbehalt
formuliert,
dass dies
der
Mehrheitsmeinung
entspricht…Sofern sich der Sozialpartnerkompromiss tatsächlich als mehrheitsfähig erweisen sollte, müsste diesem im Sinne höher liegender Interessen: der Aufhebung der Blockade und aus staatspolitischer Räson gefolgt werden. Sofern aber bereits vorhandene Bedenken im Meinungsbildungsprozess dazu führen, dass Korrekturen vorgenommen werden, möchten wir insbesondere unsere ausdrücklichen Vorbehalte zur gewählten Art des Rentenzuschlags zum Ausdruck bringen. Diese Vorbehalte ersuchen wir Sie als ausdrückliche Änderungsanträge entgegen zu nehmen, sofern Änderungen formell anstehen.
Aon zum BR-Revisionsentwurf
Aon hat mit betonter Neutralität eine Übersicht zur bundesrätlichen Vorlage zur BVG-Revision publiziert. Darin heisst es:
Das Thema Rentenzuschlag und dessen Finanzierung wird wahrscheinlich im Mittelpunkt der Reformdebatte stehen. Die Finanzierung im Umlageverfahren in der 2. Säule, die Ausrichtung eines Rentenzuschlags an Arbeitnehmer, deren Vorsorge nicht von der Reform betroffen ist, sowie die Frage der Erhebung der Beiträge durch die Vorsorgeeinrichtungen sind alles Elemente, die bereits Kritik hervorgerufen haben.
Dass diese Kritik kommt, ist nachvollziehbar; die Reformvorlage ist aber ein Kompromiss und ihre zentralen Ziele dürfen hier nicht vergessen werden: die Senkung des Umwandlungssatzes, die Aufrechterhaltung des Leistungsniveaus und die Verbesserung der Vorsorge für Personen mit tiefen Einkommen.
Die Kosten für die Umsetzung der Reform werden auf 2.7 Mia. Franken geschätzt (auf der Grundlage der Situation von 2019).
| PENSIONSKASSEN |
Teure Unterdeckung der öffentlichen Kassen
Jérôme Cosandey und Mario Bonato von Avenir Suisse befassen sich mit dem traurigen Kapitel der unterfinanzierten Kassen von Kantonen und Gemeinden.
Die Strukturreform hat vieles in Bewegung gebracht. Teilweise wurden massive Eingriffe ausgelöst. Der Einschuss in die Pensionskassen des Bundes war nur ein Beispiel. Einige Kassen führten Rentenkürzungen durch, erhöhten das reglementarische Rentenalter oder die Lohnbeiträge. Doch was sind die Auswirkungen dieser Massnahmen auf den Zustand der öffentlichen Pensionskassen?
Für eine Vollkapitalisierung fehlten 2011 allein den kantonalen Pensionskassen rund 30 Mrd. Franken – wahrlich ein Zeichen für die damalige Notwendigkeit einer Strukturreform. Zudem «schönten» einige Kantone ihren Kapitalbedarf mit unrealistisch hohen technischen Zinssätzen (diese werden zur Berechnung des heutigen Werts der zukünftigen Zahlungsverpflichtungen herangezogen). Korrigiert um diesen Effekt, fehlten sogar 36,1 Mrd. Franken. Die Wahl der Option «Teilkapitalisierung» – vorwiegend durch die Pensionskassen der Westschweizer Kantone – senkte den Kapitalbedarf 2012 auf 17,4 Mrd. Franken. Der Hauptanteil (10,9 Mrd. Fr.) entfiel dabei immer noch auf die teilkapitalisierten Pensionskassen, obwohl diese ja bloss noch an einem Deckungsgrad von 80 Prozent gemessen wurden.
| KAPITALANLAGEN |
- Die Vorsorgeeinrichtungen im UBS-Sample starteten erfreulich ins Jahr 2020 und verzeichneten im Januar eine durchschnittliche Performance von 0,29% nach Gebühren.
- Das beste Ergebnis erzielte eine grosse Pensionskasse mit 1,36%, das schlechteste Ergebnis mit –1,48% ist bei einer kleinen Pensionskasse zu finden.
- Die positive Performance war vor allem durch Anleihen und Immobilien getrieben, Aktien und alternative Anlagen litten zum Jahresstart unter den Unsicherheiten des Coronavirus.
“Was bewegt die PK-Welt 2020?”
Die UBS hat ein ein Gespräch mit Patrick Müller, Head Institutional Clients, Vorsorgeexpertin Veronica Weisser und UBS-Chefökonom Daniel Kalt auf ihrer Website aufgeschaltet. Auszüge:
Patrick O. Müller: Bei unseren Kunden sind Anleihen nach wie vor die beliebteste Anlageklasse, mit einem Anteil an der Gesamtallokation von 35 Prozent. Der Anteil der Aktien ist seit 2009 nur um 3 Prozentpunkte auf etwa 29 Prozent gestiegen. Das kann bei einzelnen Kassen natürlich anders aussehen, aber das Gesamtsystem reagiert sehr träge auf Veränderungen.
Veronica Weisser: Die Gewinner im bisherigen Verschiebungsprozess waren Immobilien und alternative Anlagen wie Private Equity, Hedge Funds und Rohstoffe. Der Anteil der Immobilien an der Gesamtallokation beträgt nun rund 20,5 Prozent – beim Tiefststand im Jahr 2010 waren es nur 16,5 Prozent.
Bleiben Immobilien ein wichtiges Thema oder ist das Potenzial
ausgereizt?
Daniel Kalt: Auf dem Schweizer Immobilienmarkt darf man nicht mehr
mit grossen Kapitalwertsteigerungen rechnen. Wir kommen nun in eine
Phase, wo der Anlagenotstand die Leerstände nach oben drückt. Dadurch
nimmt der Druck auf die Mietpreise zu. Die Zitrone ist ausgepresst,
zumindest in der Peripherie.
BSV-Ausschreibung: Rentenübergang
Im
Kontext einer zunehmenden Veränderung der Rahmenbedingungen des
Rentenrücktritts und neuer Ansprüche an die Pensionierung vonseiten der
Babyboom-Generation soll die ausgeschriebene Studie eine vertiefte
Analyse der verschiedenen Ausgestaltungsformen und Determinanten des
Rentenübergangs, aber auch von dessen wirtschaftlichen Folgen vornehmen.
Dabei ist, aufgrund der Interdependenzen zwischen den Lebensläufen, eine
Berücksichtigung des Haushalts- bzw. Paarkontextes zentral. So soll
unter anderem eruiert werden, inwieweit eine Weiterführung der
Erwerbstätigkeit oder der Bezug einer Vorsorgeleistung auf einer
freiwilligen Entscheidung oder auf einer finanziellen Notwendigkeit
beruht. Zur Untersuchung steht ein neuer Datensatz (WiSiER)
zur wirtschaftlichen Situation von Personen im Erwerbs- und
Rentenalter zur Verfügung.
Strahm hat die Lösung
Ex-Preisüberwacher
Strahm führt einen epischen Kampf gegen die Kosten in der 2. Säule,
vielleicht gegen die 2. Säule generell. Nachdem geraume Zeit nichts mehr
von ihm zu hören war, hat er sich jetzt wieder gemeldet. Er fordert eine
Rangliste der Kassen nach Höhe ihrer Kosten. Andreas Valda schreibt in
der Handelszeitung:
Strahms Ärger entspringt einer neuen Kostenstudie. Sie ist Mitte Dezember von der Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge publiziert worden und war als Update der 2011er-Studie gedacht. Die Mitteilung trug den verharmlosenden Titel «Weisungen bringen gewünschten Transparenzschub». Erarbeitet hat sie der Gleiche wie 2011: Pensionskassenberater Ueli Mettler von C-Alm.
Die wichtigste Erkenntnis? Die Durchschnittskosten der Vermögensverwaltung sinken kaum, und dies, obwohl die Oberaufsichtskommission die Pensionskassen seit 2014 zwingt, alle Kosten transparent zu machen. Im Zeitraum 2014 bis 2017 betrugen sie in Schnitt 0,5 Prozent. Summiert sind dies jährlich rund 5 Milliarden Franken. Sie schwanken von Kasse zu Kasse zwischen 0,2 und 1 Prozent des Kapitals. Ein Beispiel: Wer ein Pensionskapital von 100’000 Franken hat, dem zieht die Kasse jährlich 200 bis 1000 Franken für die Vermögensverwaltung ab, im Schnitt 500 Franken.
| BROKER |
Expertise zur Broker-Entschädigung
Die
Professoren Hato
Schmeiser und Martin
Eling haben im
Auftrag des
Brokerverbands Siba
die “Nutzen und
Kosten der
unabhängigen
Versicherungsvermittlung
(Versicherungsbroker)
für Arbeitnehmer und
Arbeitgeber in der
beruflichen
Vorsorge”
untersucht. Das vom
Bundesrat und
Pensionskassenverband
geforderte Verbot
von Courtagen lehnen
sie ab. Im Summary
halten sie fest:
Die aktuelle Diskussion mit ihrer Fixierung auf die unabhängige Versicherungsvermittlung (Versicherungsbroker) in der beruflichen Vorsorge erscheint uns vor dem Hintergrund des hohen Stellenwerts der gebundenen Vermittlung und der (deutlich geringen) Bedeutung des direkten Vertriebs sehr verengend.
Eine Beurteilung von Beratungsqualität muss immer anhand des erzeugten Kundennutzens im Vergleich zu den vorhandenen Alternativen beurteilt werden. In diesem Sinne leidet die aktuelle Diskussion zur Vergütung des Vertriebs im Allgemeinen und der unabhängigen Versicherungsvermittlung (Versicherungsbroker) im Speziellen an einer ausschliesslichen Fokussierung auf Kosten.
Ein Entscheidungskriterium, dass sich nur nach den Transaktionskosten (insbesondere Betriebs] und Vertriebskosten) des Anbieters richtet, ist nur dann gerechtfertigt, wenn die Leistungen aller am Markt angebotenen Produkte (inklusive der eingeschlossenen Beratungs- und Serviceleistungen) völlig identisch sind. Dies ist in dem betrachteten Sektor offensichtlich nicht der Fall. Die vorliegende Studie entwickelt daher einige allgemeine Kriterien zur Kosten- / Nutzenabwägung und diskutiert die Risiken von Fehlberatungen. (…)
“Schwelender Streit um BVG-Courtagen”
Nun ist bekannt, dass die Sozialdemokraten und die Gewerkschaften, aber auch der Schweizerische Pensionskassenverband Asip, Courtagen rundweg verbieten und lediglich eine Verrechnung von Honoraren zulassen möchten. Im Courtage-Modell lässt der Leistungserbringer (Versicherung oder eine Bank) dem Broker eine Kommission zukommen, dies im Wissen des Auftraggebers.
Im Modell Honorarberatung dagegen entschädigt der Auftraggeber (in der Regel ein KMU) den Broker direkt für seine Dienste. In diesem Zusammenhang bietet eine soeben publizierte Studie der Universität St. Gallen über Schweizer Versicherungsbroker eine Orientierungshilfe: Die Professoren Hato Schmeiser und Martin Eling bemängeln in der laufenden Debatte die verengende Sichtweise auf die Kosten, statt den Nutzen ins Kalkül einzubeziehen.
Weiter wird resümiert, die ausschliessliche Umstellung auf Honorarberatung scheine mit Blick auf ausländische Erfahrungen als nicht sinnvoll, weil dies unter anderem eine Beratungslücke erwarten lasse. (…)
Falsch gelesen
pw. Im März letzten Jahres haben Roger Baumann und Livio Forlin, beide c-alm, eine Studie mit dem Titel «Wettbewerb in der beruflichen Vorsorge» publiziert, welche ungeahnte Aufmerksamkeit finden sollte. Auslöser war ein Kapitel, das der Rolle der Broker gewidmet war und dazu erstmals Zahlen an die Öffentlichkeit brachte. Auf insgesamt 309 Mio. Franken wurden die Aufwendungen für die Vermittler beziffert, was für den Kassensturz Anlass zu einer Sendung und heftiger Kritik am Gewerbe war. Gewerkschaften und ASIP forderten unisono Verbot von Courtagen, der Bundesrat versprach, aktiv zu werden und ein Verbot zu prüfen.
Eine genauere Lektüre der c-alm Studie hätte die Fussnoten miteingeschlossen, in welcher die Autoren die Summe aufschlüsselten und die Anteile der Assekuranz mit gesamthaft 230 Mio. angaben. Auf die Broker entfielen damit noch 176 Mio. Aber die medial wirksameren 309 Mio. dominieren die Diskussion weiterhin. Sie finden sich auch in der NZZ, wo Werner Enz eine Studie des Brokerverbands Siba vorstellt und in seinem Artikel Baumann und Forlin implizit vorwirft, sie hätten «falsch gerechnet», was auch ohne Berücksichtigung der Fussnote problematisch erscheint, wenngleich die brisanten Zahlen bei der c-alm eine detailliertere Präsentation verdient hätten. Roger Baumann, schon länger in der Kritik von Seite der Broker, die um ihr Geschäftsmodell fürchten, hat zum Artikel der NZZ u.a. folgendes festgehalten:
Es wurde nicht «falsch gerechnet» wie die Siba-Auftragsstudie suggeriert und im NZZ-Artikel dann als Überschrift prominent erscheint. Für die Aussage über die Kosten des Vertriebs in der beruflichen Vorsorge, die uns interessierten, haben wir bewusst entschieden, die Kosten für gebundene Vermittler (Aussendienst der Versicherer und Abschlussaufwendungen) dazu zu rechnen. In allen anderen Aussagen und in den Graphiken unserer Studie wurden die Beträge zwischen Versicherer und Vorsorgeeinrichtungen sowie zwischen ungebundenem und gebundenem Vertrieb getrennt.
| RECHTSFÄLLE |
CPEG réclame 20 millions de la SIB
Dans
le cadre de la vaste
recapitalisation de
la Caisse de pension
de l’Etat de Genève
(CPEG), le canton
demande à l’Institut
suisse de
bioinformatique (SIB),
affilié à la caisse,
de verser 20
millions de francs.
Le SIB, dans
l’incapacité de
payer ce montant, a
porté l’affaire
devant le Tribunal
fédéral ce lundi 3
février. Il alerte
sur une situation «kafkaïenne»
qui pourrait
entraîner sa
faillite.
| SOZIALVERSICHERUNG |
Rekordjahr für compenswiss
Der compenswiss
(Ausgleichsfonds
AHV/IV/EO) hat das
Anlagejahr 2019 mit
einem Rekordergebnis
abgeschlossen. Die
Nettorendite beträgt
10.22 %. Insgesamt
erreichte das
Vermögen 36.4
Milliarden Franken
gegenüber 34.3
Milliarden Franken
Ende 2018. Im Mai
2019 haben die
Schweizer
Stimmberechtigten
das Bundesgesetz
über die
Steuerreform und die
AHV-Finanzierung (STAF)
angenommen. Der
positive Ausgang
verschafft dem
AHV-Fonds etwas
Luft. Die
zusätzliche
Finanzierung von
rund 2 Milliarden
Franken pro Jahr ab
2020 wird die Lücke
zwischen Ausgaben
und Einnahmen
während ungefähr 4
Jahren schliessen.
Tagungen, Versammlungen, Konferenzen
FEBRUAR
- 26. Februar, Zürich
KGAST
Generalversammlung. Website
MÄRZ
- 10. März, Zürich
AON
Vorsorge-Apéro 2020, Link - 12. März, Zürich
Swiss Pension Services
Pension Day. Website - 24. März, Interlaken
Biehler Stiftungen
7. Vorsorgeforum. Link
APRIL
- 1. April 2020, Genf
Swiss Life Pension Services
Pension Apéritif. Website
MAI
- 5. Mai, Luzern
Uni St.Gallen
BVG-Tagung
- 7. Mai 2020, Lugano
Swiss Life Pension Services
Pension Dinner. Website - 8. Mai, Bern
ASIP
Mitgliederversammlung 2020 - 14 mai, Montreux
PwC, Pittet
Journées de la prévoyance. Link - 15. Mai, Bern
Vorsorgeforum
Mitgliederversammlung 2020
Aus- und Weiterbildung
FEBRUAR
- 27. Februar / 5. März, Luzern
VPS Verlag
Pensionskassenführung für Stiftungsräte, Einführungsworkshop. Link
MÄRZ
- 4. / 11. / 18. / 25. / März /1. April, Luzern
VPS Verlag
Einführng in die berufliche Vorsorge. Modulkurs, Link - 5. / 6. März, Olten
Movendo
Basiskurs für Mitglieder von Stiftungsräten. Website
- 12. /19. / 24. März, Luzern
VPS Verlag
Einführung in die Sozialversicherungen. Website - 17 – 20 mars, Lausanne
Pittet
Modules de formation, Website - 18. März, Zürich
ASIP
Weiterbildung für Stiftungsräte - 19. /26. März, Olten
Fachschule für Personalvorsorge
Grundausbildung für Stiftungsräte. Website - 19. / 20. März. Olten
Movendo
Aufbaukurs für Mitglieder von Stiftungsräten. Website - 24 – 26 mars, Lausanne
Pittet
Modules de formation, Website - 28. März, Zürich
VPS Verlag
Weniger liquide Anlagen, was man tun sollte – und was nicht. Website