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Hallo <<Vorname>> <<Nachname>>,
was bewegt den Markt für Technologietransaktionen? Dieser Frage gehen wir in unserem neuen Newsletter-Format atares TechSpheres nach. Mit einer Top-Story. Den Deals des letzten Monats. Einem atares Research Paper. Und einem Fun Fact.
In jeder Ausgabe bieten wir Ihnen Einblicke, fundierte Analysen oder spannende Geschichten aus dem Herzen von atares. Tauchen Sie ein in die Sphären von M&A, Technologie, Aktualität, Inspiration und Zukunftsentwicklung.
Und passend zum Zeitgeist eröffnen wir die TechSpheres mit unserer Sicht auf das Thema KI.
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Top Story: KI als Dealtreiber
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Unser Eindruck: Es gibt kaum noch eine Tech-Transaktion ohne KI-Touch. Ja, das ist ein Werttreiber. Aber ist das wirklich so neu? Nein. Das Thema lief lange unter anderen Flaggen wie Machine Learning, Large Language Models, IoT etc. OpenAI hat mit ChatGPT im November 2022 künstliche Intelligenz massentauglich gemacht.
Das disruptive Potenzial treibt alle Marktteilnehmer um. Laut einer Studie von CB-Insights war Apple im Jahr 2023 am aktivsten bei der Anzahl der KI-Transaktionen:
Geschätzte Anzahl der von großen Technologieunternehmen übernommenen Unternehmen für künstliche Intelligenz (KI) im Jahr 2023
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Generative KI verspricht milliardenschwere Mehrwerte in allen Unternehmensbereichen: von Marketing und Vertrieb über Software- und Produktentwicklung bis hin zu HR und Corporate IT:
Potenzielle Auswirkungen der generativen künstlichen Intelligenz (KI) auf die Produktivität weltweit im Jahr 2023, nach Unternehmensfunktionen (in Milliarden US-Dollar)
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In der DACH-Region wird oft die Frage gestellt: Haben wir den Zug schon verpasst? Das 500 Mio. USD Investment in Aleph Alpha mit namhaften Investoren wie der Familie Schwarz (Lidl), SAP, Bosch oder Burda lässt hoffen. In der Region Heilbronn soll ein ganzes KI-Cluster entstehen. Microsoft will in den nächsten zwei Jahren in Deutschland 3,2 Milliarden Euro in KI und Rechenzentren investieren. Wir gehen davon aus, dass KI völlig neue Möglichkeiten eröffnet und die Welt in den kommenden Jahren mindestens so stark verändern wird wie das Internet.
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Die Kombination aus Spitzenforschung, dem hohen technischen Ausbildungsniveau und den Effizienzgewinnen durch KI-gestützte Prozesse verspricht großes Potenzial für deutsche Unternehmen bei der Nutzung oder Entwicklung von KI-Produkten.
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Eine Herausforderung bleibt der Regulierungsdruck aus der EU. Einen kompakten Überblick über den AI-Act hat die auf Technologietransaktionen spezialisierte Kanzlei Taylor Wessing hier veröffentlicht. Dass KI reguliert werden muss, forderte der Gründer von OpenAI, Sam Altman, im März 2023 vor dem Justizausschuss des US-Senats.
Eine weitere Herausforderung der KI ist die enorme Rechenleistung für die Sprachmodelle. Schon heute würden Rechenzentren und digitale Geräte acht Prozent des Energieverbrauchs ausmachen. Mit der Entwicklung von KI könnten es bald bis zu 30 Prozent sein. Und auch hier gibt es vielversprechende Signale aus Europa. Der renommierte deutsche KI-Forscher Josef Sepp Hochreiter will Sprachmodelle revolutionieren. Dafür hat er bereits prominente Investoren wie den österreichischen Industriellen Stefan Pierer gewonnen. Wir sind gespannt, was Sepp Hochreiter mit seinem xLTSM-Modell erreichen wird.
Fazit:
KI wird unser aller Leben nachhaltig verändern, privat wie beruflich. Auch die M&A Prozesse von morgen werden mit KI als Co-Pilot anders aussehen. Und wir sind schon heute eifrige Nutzer von KI-Anwendungen. Konkret begeistert uns die intelligente Zusammenfassung von Meetings von Teams-Premium in Kombination mit Planner und Deepl Write.
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New Deals 2024
Tech VC / Growth Capital Deals
In der DACH-Region haben wir in den ersten zwei Monaten des Jahres 2024 mehr als 200 VC-Deals gesehen. Das insgesamt investierte Kapital belief sich auf 1,3 Mrd. EUR bei einer durchschnittlichen Post-Money-Bewertung von 22 Mio. EUR. Das Kapital kam von 390 Investoren.
Tech M&A Transaktionen
Seit Januar 2024 fanden über 300 Tech M&A Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von 3 Mrd. EUR in der DACH-Region statt. Die durchschnittliche Unternehmensbewertung lag bei 74 Mio. EUR. Die größte Transaktion war der Verkauf des Elektronikkomponenten Herstellers EA Elektro-Automatik von Bregal an Fortive.
Alle Transaktionen - auch mit weiterführenden Links - finden Sie auf unserer Webseite
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Neues atares Research: HR Tech-Markt
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Talent-Gewinnung, Talent-Entwicklung, Talent-Administration und Talent-Bindung werden in Zeiten des Arbeitskräfte-Mangels immer wichtiger. Davon profitiert auch der Markt für HR-Tech. Wir haben diesen detailliert analysiert und in unseren neuen atares HR-Tech Insights zusammengefasst. Hier geht es zu dem Paper auf unserer Webseite atares.team.
Weiterlesen
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Wir hoffen, dass Ihnen die ersten atares TechSpheres einen Mehrwert gebracht haben. Ein Schmunzeln. Ein Stirnrunzeln. Ein Lächeln. Wenn ja, empfehlen Sie uns gerne weiter! Wenn nein, können Sie sich hier von zukünftigen Newslettern abmelden oder Ihre Präferenzen für atares Informationen verwalten: manage preferences
Ihr Jan Pörschmann und das gesamte atares Tech-Team
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Hello <<Vorname>> <<Nachname>>,
What is driving the market for technology transactions? We explore this question in our new newsletter format atares TechSpheres. With a top story. The deals of the last month. An atares research paper. And a fun fact.
In each issue, we offer you insights, in-depth analyses or exciting stories from the heart of atares. Immerse yourself in the spheres of M&A, technology, topicality, inspiration and future development.
And in accordance with the Zeitgeist: we open the TechSpheres with our view on the topic of AI.
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Top Story: AI as a deal driver
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Our impression: there is hardly a tech transaction without an AI touch. Yes, this is a value driver. But is it really that new? No. The matter has long circulated under different names such as machine learning, large language models, IoT, etc. OpenAI made artificial intelligence accessible to the public with ChatGPT in November 2022.
The disruptive potential is driving all market players. According to a study by CB-Insights, Apple was the most active in terms of the number of AI transactions in 2023:
Estimate amount of artificial intelligence (AI) companies acquired by major tech companies in 2023
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Generative AI promises billions in added value in all areas of a company: from marketing and sales to software and product development, HR and corporate IT:
Potential impact of generative artificial intelligence (AI) on productivity worldwide in 2023, by business functions (in billion U.S. dollars)
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In the DACH region, the question is often asked: Have we already missed the boat? The USD 500 million investment in Aleph Alpha with renowned investors such as the Schwarz family (Lidl), SAP, Bosch and Burda gives us hope. An entire AI cluster is to be created in the Heilbronn region. Microsoft plans to invest 3.2 billion Euro in AI and data centers in Germany over the next two years. We assume that AI will open up completely new possibilities and change the world at least as much as the Internet in the coming years. The combination of cutting-edge research, the high level of technical training and the efficiency gains from AI-supported processes promises great potential for German companies in the use or development of AI products.
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The combination of cutting-edge research, the high level of technical training and the efficiency gains from AI-supported processes promises great potential for German companies in the use or development of AI products.
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Regulatory pressure from the EU remains a challenge. Taylor Wessing, a law firm specializing in technology transactions, has published a compact overview of the AI Act here. The founder of OpenAI, Sam Altman, called for AI to be regulated in March 2023 before the US Senate Judiciary Committee.
Another challenge of AI is the enormous computing power required for the language models. Data centers and digital devices already account for eight percent of energy consumption today. With the development of AI, this figure could soon rise to 30 percent. And here, too, there are promising signs from Europe. The renowned German AI researcher Josef "Sepp" Hochreiter wants to revolutionize language models. He has already attracted prominent investors such as the Austrian industrialist Stefan Pierer. We are excited to see what Sepp Hochreiter will achieve with his xLTSM model.
Conclusion:
AI will permanently change all of our lives, both privately and professionally. The M&A processes of tomorrow will also look different with AI as a co-pilot. And we are already keen users of AI applications today. Specifically, we are enthusiastic about the intelligent summary of meetings from Teams-Premium in combination with Planner and Deepl Write.
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New Deals 2024
Tech VC / Growth Capital Deals
In the DACH region, we saw more than 200 VC deals in the first two months of 2024. The total capital invested amounted to EUR 1.3 billion with an average post-money valuation of EUR 22 million. The capital came from 390 investors.
Tech M&A transactions
Since January 2024, over 300 tech M&A transactions with a total volume of EUR 3 billion have taken place in the DACH region. The average company valuation was EUR 74 million. The largest transaction was the sale of electronic components manufacturer EA Elektro-Automatik from Bregal to Fortive.
All transactions - also with further links - can be found on our website
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New atares Research: HR Tech Market
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Talent acquisition, development, administration and retention are becoming increasingly important in times of labor shortages. The market for HR tech is also benefiting from this. We have analyzed this in detail and summarized it in our new atares HR-Tech Insights. Click here to read the paper on our website atares.team.
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We hope that the first atares TechSpheres have brought you added value. A grin. A frown. A smile. If so, please recommend us to others! If not, you can unsubscribe or manage your preferences for atares information here: manage preferences
Jan Pörschmann and the entire atares Tech Team
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