Vorsorgeforum: Ein neuer Präsident und zwei Jubiläen
pw.
Das Vorsorgeforum hat eine gutbesuchte und von einer
regen Diskussion geprägte Mitgliederversammlung erlebt.
Im Zentrum stand der Rücktritt des Präsidenten
Toni Bortoluzzi und von langjährigen
Mitgliedern des Vorstands. Bortoluzzi präsidierte das
Forum während drei Amtsperioden resp. neun Jahren.
Sein
Nachfolger ist Thomas de Courten, wie
Bortoluzzi SVP-Nationalrat. De Courten war massgeblich
an der Erarbeitung der vom Parlament beschlossenen
BVG-Reform beteiligt, auch wenn sie längst nicht mehr in
allen Punkten seinen Vorstellungen entspricht. Als
Sprecher der SGK-N für dieses Geschäft und als
Verwaltungsratsmitglied der ASGA ist er mit der
beruflichen Vorsorge bestens vertraut.
Zurückgetreten ist Gregor Ruh, der die Verwaltungsfachschule im Vorsorgeforum vertrat. Sein Nachfolger als Direktor der Schule und neues Mitglied des Vorstands ist Urs Hunziker. Arnold Schneiter war seit Gründung des Vorsorgeforums 1989 Mitglied des Vorstands. Der pensionierte Direktor der Winterthur-Versicherung hat im Vorstand die Aktuarvereinigung vertreten. Sein Nachfolger für die Aktuarvereinigung ist noch nicht bestimmt. Wie Schneiter seit Beginn dabei war Hermann Walser, u.a. langjähriger Direktor des ASIP.
Lukas Müller-Brunner, der nach seinem Ausscheiden aus dem Arbeitgeberverband ab August als neuer Direktor des ASIP amtet, wird neu die Belange des Pensionskassenverbands im Vorsorgeforum vertreten. Für den Arbeitgeberverband wurde seine Nachfolgerin beim SAV, Barbara Zimmermann, gewählt. Bei einem weiteren im Vorsorgeforum mitwirkenden Verband hat eine Aenderung im Präsidium stattgefunden: Für Sergio Bortolin hat Laurent Schlaefli das Präsidium der inter-pension übernommen. Schlaefli, Direktor der Profond, wurde für den Verband der Sammelstiftungen in den Vorstand gewählt. Bortolin als Direktor der ASGA bleibt weiterhin Mitglied.
Neben diesen wichtigen und richtungsweisenden Wahlen verdienen zwei Jubiläen Erwähnung. 1998, das heisst vor 25 Jahren, wurde die Website des Vorsorgeforums aufgeschaltet. Leider existieren von den ersten Fassungen keine Unterlagen mehr. Die CD-Roms, auf denen die Daten gespeichert waren, sind nicht mehr lesbar. Auf archive.org sind wenigstens einige der Fassungen ab 2003 noch einsehbar. Aus den bescheidenen Anfängen hat sich die stark besuchte Info-Plattform der beruflichen Vorsorge entwickelt, die monatlich von gegen 40’000 Besuchern aufgerufen wird.
Fast auf den Tag genau vor 20 Jahren wurde der erste Newsletter versandt, mit damals noch bescheidenem Aufwand und wenigen Empfängern. Ganze fünf Meldungen zählte die Nr. 1 vom 1. Juni 2003. Bildern fehlten noch völlig. Heute zählt der Newsletter über 4200 Abonnenten und freut oder ärgert je nach Standpunkt mit umfassenden Infos und spitzen Kommentaren.
Swisscanto-Studie: Kassen im Jahr der Trendwende
Die ZKB hat an einem gutbesuchten Anlass mit viel PK-Prominenz die Swisscanto Pensionskassen-Studie 2023 präsentiert. In der Zusammenfassung zur Studie heisst es u.a.
Die überraschend gute Nachricht in Anbetracht der negativen Marktperformance: Die Altersguthaben der Versicherten wurden dennoch mit durchschnittlich 1,9% (2021: 4,3%) deutlich über dem BVG-Mindestzins von 1% verzinst. Das starke Signal der Kassen relativiert sich allerdings inflationsbereinigt: Erstmals seit Erscheinen der ersten Pensionskassenstudie im Jahr 2000 resultierte aufgrund der hohen Teuerung eine negative Realverzinsung von 0,9% auf den Alterssparkapitalien der aktiv Versicherten.
Je fitter die Kassen, desto besser können sie tendenziell das Alterskapital verzinsen – dies zeigt sich in der Bandbreite von 0,96% bis 4,28%. Der viermal tiefere Zins benachteiligt Versicherte von Low-Performer-Kassen langfristig gesehen beträchtlich beim Aufbau ihres Alterssparguthabens.
| BVG-REFORM |
Das Referendum steht
Der
Gewerkschaftsbund teilt mit, dass das Referendum gegen
die BVG-Revision zustande gekommen ist. Laut
SGB-Präsident ist die “Wut über den Rentenabbau riesig”.
Aber das ist so überzeugend wie die Parolen der
Gewerkschaft gegen die Reform.
“In nur 2 Monaten hat das breite Bündnis gegen die Pensionskassen-Reform bereits über 120’000 Unterschriften gesammelt. Neben den Gewerkschaften, SP und Grünen unterstützt die politisch unabhängige KonsumentInnenpresse mit dem «K-Tipp» die Unterschriftensammlung gegen die Rentensenkung. Mit den vielen Unterschriften kann ein starkes Zeichen gegen die geplante Pensionskassen-Reform gesetzt werden. Die Unterschriften werden Ende Juni der Bundeskanzlei übergeben, bis dann können weiterhin Unterschriften gesammelt oder eingeschickt werden.
SGB-Präsident Pierre-Yves Maillard sagt: «Die vielen Unterschriften zeigen, dass sich die Menschen um ihre Renten sorgen. Die Wut über den Rentenabbau ist riesig». Die geplante Reform sei eine reine Sparübung und führe zu Rentensenkungen auf breiter Front. Am Ende würden die Renten des Mittelstands sinken.”
Auf der Zielgeraden?
Die
BSV-Zeitschrift CHSS informiert unter dem
Titel “Reform der beruflichen Vorsorge auf
der Zielgeraden” über Inhalt und Ziele des
Projekts. Auf der Zielgeraden mag sie sein,
ob sie das Ziel auch erreicht, ist hingegen
eine andere Frage.
Der Irrwitz der Kompensation
pw. Im Blick darf SGB-Präsident zum Anlass des zustande gekommenen Referendums gegen die BVG-Reform seine abstrusen Argumente vortragen. Maillard argumentiert, dass die Mehrheit keine Kompensation erhält. Dass sie von der UWS-Senkung gar nicht betroffen ist, vergisst er leider anzufügen. Dass die Senkung des Umwandlungssatzes etwas kostet, was auch auf die Erhöhung der Lebenserwartung zurückzuführen ist, darf in seinem Sozialistenwunderland einfach nicht sein. Und bitte, wo sind die riesigen Reserven der Kassen? So irreführend wurde in diesem Land noch selten argumentiert. Im Interview führt er aus (Auszüge):
Blick: Herr Maillard, Sie wirken
sehr zufrieden. Sind die Unterschriften für
das BVG-Referendum beisammen?
Pierre-Yves Maillard:
Ja, wir haben schon über 120’000
Unterschriften gesammelt und werden das
Referendum Ende Juni bei der Bundeskanzlei
einreichen. Bis dahin dürften noch Tausende
weitere Unterschriften dazukommen. Die
vielen Unterschriften zeigen, dass sich die
Menschen um ihre Renten sorgen. Die Wut über
den Rentenabbau ist riesig. Sogar die
politisch unabhängige Konsumentenpresse mit
dem «K-Tipp» unterstützt aktiv das
Referendum und sammelt Unterschriften.
Achtung Fake News
Nun hat die Oberaufsichtskommission über die berufliche Vorsorge (OAK) in ihrem neuesten Bericht festgestellt, dass seit der Einführung der zweiten Säule die Pensionskassen die in der Bundesverfassung gesetzten Ziele übertroffen haben. Der durchschnittliche Mindestzins der im Obligatorium seit 1985 den Versicherten gutgeschrieben wurde, liegt 1,1% über dem im gleichen Zeitraum erreichten Lohnwachstum. «Dies führt im BVG-Obligatorium zu einer Rente von 41% des letzten koordinierten Lohnes, wodurch das Leistungsziel von 60% des AHV-Lohns aus der ersten und zweiten Säule für den gesamten Lohnbereich des BVG-Obligatoriums übertroffen oder zumindest erreicht wird,» heisst es im Bericht der Kontrollbehörde. Damit hat «der für die zweite Säule charakteristische dritte Beitragszahler die in ihn gesteckten Erwartungen bisher erfüllt oder sogar übertroffen.» Die Behauptung der SP- und Gewerkschaftsvertreter, mehr bezahlen für insgesamt weniger Rente, ist somit widerlegt und falsch.
| KAPITALANLAGEN |
Hypotheken bei PKs zurzeit am günstigsten
Fredy
Hämmerli schreibt in KGeld:"Asga Pensionskasse, St. Galler Pensionskasse oder Pensionskasse Stadt Luzern – bei diesen Vorsorgeeinrichtungen bekommt man zurzeit über fast alle Laufzeiten die günstigsten Hypotheken. Nur ab und zu findet sich allenfalls noch eine Bank auf den vordersten Plätzen.
Das ist kein Zufall, denn im Gegensatz zu den Banken sind Pensionskassen bei der Refinanzierung der Hypotheken kaum auf den Finanzmarkt mit seinen steigenden Zinsen angewiesen. Die Kassen schwimmen im Geld der Versicherten und sind froh, wenn sie sichere und erst noch gut verzinste Anlagemöglichkeiten finden.
Die Hypothekarzinsen selbst bewegten sich in den vergangenen Wochen kaum. Mit rund 2,4 bis 2,8 Prozent für eine fünfjährige Hypothek und 2,5 bis 3 Prozent für eine zehnjährige sind sie etwa doppelt so hoch wie noch vor einem Jahr.
Spürbar günstiger bleiben die variablen Saron-Hypotheken mit einer Marge von 0,6 bis 1,2 Prozent. Das entspricht einem Hypothekarzins von ungefähr 2,0 bis 2,6 Prozent."
UBS zu illiquiden Anlagen
Sven
Ebeling geht in einem Beitrag der UBS der Frage
nach, was ist beim Einsatz von illiquiden Anlagen zu
achten. Zusammengefasst heisst es: • Investitionen in illiquide Anlagen haben stark zugenommen. Sie können die Portfoliorendite erhöhen und die Diversifikation verbessern.
• Die Risikoprämie als Entschädigung für die inhärente Illiquidität ist wohl die wichtigste Motivation für den Anlageentscheid.
• Ein langer Anlagehorizont ist Voraussetzung für den Einsatz illiquider Anlagen. Das Rebalancing ist eine Herausforderung und sowohl Bewertung als auch Erfolgsmessung sind anspruchsvoll.
• Ein kritischer Vergleich und eine objektive Kosten-Nutzen-Analyse sind bei der Produktauswahl unerlässlich.
Gebühren-Ballon?
Die Admicasa Holding AG (BX/ADMI) mit Sitz in Zürich ist ein börsenkotiertes Immobilienund Dienstleistungsunternehmen, welches für Anlagestiftungen im Immobilienbereich das Management von Vorsorgegeldern übernimmt. Wie in der schweizerischen Finanz- und Vorsorgebranche üblich, verdiente bisher auch Admicasa an den Managementgebühren für die Verwaltung und Bewirtschaftung von Vorsorgegeldern mit.
Auf Initiative des Verwaltungsratspräsidenten der Admicasa Holding AG, Serge Aerne, wird diese ab 1. Juni 2023 ein für die Schweiz komplett neues «Gebührenmodell 23» einführen. Die Managementgebühren werden abgeschafft und durch ein für die BVG-Versicherten vorteilhafteres neues Geschäftsführungshonorar ersetzt. Der Unternehmer Serge Aerne, empfand es als störend, dass die Managementgebühren für verwaltete Vermögen von BVG-Anlagestiftungen linear zu den verwalteten Vorsorgeeinlagen steigen, der Aufwand für die Verwaltung jedoch gleichbleibt oder nur marginal zunimmt.
Diese in der Schweiz bisher gängige Gebührenpolitik ging bisher zu Lasten den BVG-Versicherten. Sie bezahlen indirekt hohe Gebühren für Management-Dienstleistungen, welche gemäss Aerne signifikant günstiger angeboten werden können. Das verwaltete Vorsorgevermögen der Versicherten wird dadurch geschmälert und bedeutet in der Konsequenz tiefere Renten.
Mitteilung admicasa /
f /
Präsentation /
MoneyToday /
finews
“Es grenzt an eine Revolution”
Grosse
Begeisterung im Blick über das von Serge Erne für die Admicasa
entwickelte Gebührenmodell. Danny Schlumpf schreibt sehr unkritisch:
Pensionskassen-Versicherte drücken immer mehr Gebühren an die Finanzindustrie ab – mittlerweile jährlich rund 4500 Franken pro Kopf. Die Leidtragenden haben keine Wahl: Sie müssen zahlen. Und die Politiker im Bundeshaus tun nichts gegen die Kosteninflation, weil die mächtige Lobby der Banken und Versicherungen in Bern ganze Arbeit leistet.
Die Interessenpolitik der Branche lohnt sich, ihre Gewinne sind enorm. Rund 20 Milliarden Franken fliessen jedes Jahr aus dem Vorsorgetopf in die Kassen der Finanzdienstleister. Doch schon bald könnte damit Schluss sein. Denn jetzt gerät das Pensionskassen-Zwangssystem unter Druck.
Die Bewegung kommt aus der Branche selbst – und sie grenzt an eine Revolution: Der Finanzdienstleister Admicasa streicht einen grossen Brocken, die Managementgebühr, und ersetzt ihn durch ein Geschäftsführungshonorar, das die Kosten für die Versicherten massiv reduziert.
In der Finanzbranche herrscht deshalb Aufruhr. Denn nun entsteht echter Wettbewerb: Pensionskassen, welche die Interessen ihrer Versicherten ernst nehmen, haben plötzlich eine Wahl.
Verzugszins für verspätete
FZ-Überweisung
KGeld
berichtet vom Fall einer Leserin, deren Pensionskasse das PK-Guthaben
trotz rechtzeitiger Benachrichtigung erst nach einem halben Jahr
überwiesen hat.
Wechselt ein Arbeitnehmer die Stelle, muss ihm die Pensionskasse des bisherigen Betriebs sein Altersguthaben mitgeben. Dazu hat die Kasse nach Erhalt der Zahladresse – also des Freizügigkeitskontos oder der Pensionskasse des neuen Arbeitgebers – 30 Tage Zeit. Wird das Geld verspätet überwiesen, muss die Kasse zusätzlich einen Verzugszins zahlen. Dieser entspricht dem gesetzlichen Mindestzinssatz, erhöht um 1 Prozentpunkt. Momentan beträgt der Verzugszins 2 Prozent.
Eine K-Geld-Leserin musste mehr als ein halbes Jahr auf ihr Pensionskassenguthaben warten. Sie wechselte Ende Oktober 2022 ihren bisherigen Arbeitgeber und verliess damit die Swisscanto-Pensionskasse. Dieser teilte sie unverzüglich alle nötigen Daten mit. Doch Swisscanto überwies ihr Geld erst Mitte Mai dieses Jahres an die neue Pensionskasse. Sie erhielt deshalb knapp 800 Franken an Verzugszins. Negative Bewertungen bei Google zeigen, dass offenbar auch andere Kunden der Swisscanto-Stiftungen übermässig lange auf ihr Geld warten mussten. Swisscanto nahm dazu gegenüber K-Geld nicht Stellung.
| PARLAMENT |
Keine Steuererleichterung für arbeitende Rentner
sda.
Der Ständerat will
die freiwillige
Erwerbstätigkeit
nach Erreichen des
ordentlichen
Rentenalters nicht
steuerlich
begünstigen. Anders
als zuvor der
Nationalrat hat er
am Mittwoch eine
entsprechende Motion
der Kommission für
Wirtschaft und
Abgaben des
Nationalrats (WAK-N)
abgelehnt.
Die kleine Kammer folgte oppositionslos dem Antrag seiner eigenen Wirtschaftskommission. Diese vertrat die Ansicht, die Forderung der Motion verstosse gegen das Prinzip der Besteuerung nach wirtschaftlicher Leistungsfähigkeit. Sie sei somit nicht mit der Verfassung vereinbar. Aus dem gleichen Grund stellte sich auch der Bundesrat gegen die Motion.
Ausserdem wandte die Ständeratskommission ein, die Motivation zur Weiterarbeit nach Erreichen des Rentenalters habe weniger mit Steuern als mit der Situation auf dem Arbeitsmarkt und dem familiären Kontext zu tun.
Im Nationalrat hatten sich im vergangenen September noch die Befürworterinnen und Befürworter der Motion durchgesetzt. Sie argumentierten unter anderem, ein steuerlicher Anreiz generiere finanzielle Polster zur Abfederung steigender Betreuungskosten im Alter, er leiste einen Beitrag gegen den Fachkräftemangel und entlaste die Sozialwerke.
Mit dem Entscheid der kleinen Kammer ist der Vorstoss vom Tisch.
Auffangeinrichtung soll weiter zinslos Gelder anlegen können
awp.
Die
Auffangeinrichtung
soll Mittel aus dem
Freizügigkeitsbereich
zinslos bei der
Bundestresorerie
anlegen können,
sofern ihr
Deckungsgrad die
Schwelle von 105
Prozent
unterschreitet, wie
es in der Botschaft
des Bundesrats ans
Parlament heisst.
Mit dieser Massnahme
soll die
Auffangeinrichtung
angesichts der hohen
Schwankungen an den
Finanzmärkten und
der unsicheren
Zinsentwicklung
besser abgesichert
werden.
| VERSICHERTE |
Teure Frührente
Thomas
Hengartner rechnet in der FuW vor, was “Frührente” bedeutet, in Franken
und Rappen. Der Beitrag ist Teil der FuW-Serie “Smart Money”.
Eine vorzeitige Pensionierung kostet in jedem Jahr des vorgezogenen Ruhestands – ausgehend vom schweizerischen Durchschnittslohn (Median) – rund 100’000 Fr. Die Aufwendungen sind im Einzelfall abhängig von den Lebensverhältnissen und der Anspruchshaltung. Nicht nur versiegt das Erwerbseinkommen, sondern es steigen sogar die Ausgaben.
Bei null Erwerbseinkommen müssen nämlich bis zum ordentlichen Pensionierungsalter die minimalen AHV-Beiträge aus der eigenen Tasche bezahlt werden. Bei einem grossen steuerbaren Vermögen kann diese AHV-Rechnung über 20’000 Fr. pro Jahr hinausgehen. Deshalb arbeiten einige nach vorzeitiger Pensionierung in einem geringen Beschäftigungsumfang weiter.
Viel privates Vermögen ist notwendig, um sich eine frühzeitige Beendigung der Erwerbsphase leisten zu können. «Höchst selten kommt es vor, dass Beratungssuchende zu viel gespart haben», sagt Reto Spring, Präsident des Finanzplaner Verbands Schweiz. Von den Neurentnern im Jahr 2021 haben gemäss Bundesamt für Statistik 9% vor dem gesetzlichen Rentenalter die AHV-Rente angefordert und 42% eine Geldleistung aus der beruflichen Vorsorge. (…)
Wer ausgehend von dieser Ersatzquote – individuell 60 bis 80% des vormaligen Erwerbseinkommens – bezogen auf die Lebenshaltungskosten eine monatliche Einnahmenlücke von 1000 Fr. errechnet, benötigt über die geschätzt 25-jährige Rentnerphase 300 000 Fr. Vermögen. Beträgt die monatliche Einnahmen-Ausgaben-Differenz 3000 Fr., ist schon beinahe 1 Mio. notwendig (jeweils ohne Zins berechnet).
«Wer zusätzliche freie Zeit hat, gibt dann oft mehr Geld aus als vorher», gibt Finanzplaner Spring zu bedenken. Neue Hobbys, Anschaffungen und Aktivitäten aller Art müssen finanziert werden. Zugleich nimmt die Steuerrechnung weniger als erwartet ab, weil die Renten von AHV und Pensionskasse einkommensbesteuert werden, aber die während der Erwerbstätigkeit zulässigen steuerlichen Abzüge entfallen.
Unfair
Sotomo.
Die zweite Studie von Vita und Zurich zum Thema «Fairplay in der
beruflichen Vorsorge» zeigt auf, warum das BVG in der Debatte
zur Altersvorsorge im Vergleich zur AHV oft im Hintergrund steht
und warum die anhaltende Erosion des Kapitaldeckungsprinzips
respektive die Verwendung von Milliarden Schweizer Franken aus
den Anlageerträgen der Aktivbevölkerung für laufende Renten
nicht zu mehr Widerstand führt.
Ausgangslage der Studie bildet die Haupterkenntnis der ersten Fairplay- Studie von 2021. Diese hatte gezeigt, dass 56% der Erwerbsbevölkerung das BVG-Vorsorgekapital nicht zum eigenen Vermögen zählen. Die aktuelle Studie untersucht die Gründe für dieses mangelnde Bewusstsein und zeigt, dass die Bindung zum eigenen Altersguthaben gestärkt werden könnte, wenn dessen Sichtbarkeit erhöht würde und/oder wenn die Bevölkerung bei BVG-Anlagen mehr mitbestimmen könnte.
| ASSEKURANZ |
Stabile Vollversicherung
Swiss
Life erzielte im
vergangenen
Geschäftsjahr
mit der
Kollektivversicherung
Prämieneinnahmen
von CHF 7949
Mio. (2021: CHF
7893 Mio.) –
eine stabile
Entwicklung
trotz geringen
Marktbewegungen
und tieferen
Einmalprämien
aus der
Vollversicherung.
Das
Betriebsergebnis
kam auf CHF 138
Mio. zu stehen
(2021: CHF 124
Mio.).
Die Zahl der Versicherten in der beruflichen Vorsorge sank leicht auf 510’693 (2021: 512’503), während die Anzahl Verträge um 1% auf 48’956 zunahm (2021: 48’494). Swiss Life hielt auch 2022 an ihrer umsichtigen Zeichnungspolitik fest, welche sich positiv auf die Qualität des Geschäfts und die finanzielle Solidität auswirkt.’
| SOZIALVERSICHERUNG |
Sozialversicherungsstatistik 2023
Die Taschenstatistik liefert aktuelle Angaben über die einzelnen Zweige und die Gesamtrechnung der Sozialversicherungen. Gedruckte Gratisexemplare sind verfügbar ab Ende Juli 2023; Bestellung via Bundesamt für Bauten und Logistik (BBL). Die Taschenstatistik „Sozialversicherungen der Schweiz 2023“ liegt auch in französischer, italienischer und englischer Sprache vor.
Tagungen, Versammlungen, Konferenzen
JUNI
- 6. Juni, Zürich
IZS
Perspektivenwechsel bei der Steuerung der Obligationenquote». Einladung - 14. – 15. Juni, Zürich
vps.epas
Vorsorge-Symposium. Website
14. Juni, Luzern
Universität St.Gallen. Institut für Rechtswissenschaft
BVG-Tagung 2023. Website
Aus- und Weiterbildung
JUNI
- 7. Juni, Bern
PK-Netz
Inflation und steigende Zinsen. Infos und Anmeldung - 9. / 16. Juni, Olten
Fachschule für Personalvorsorge
Grundausbildung für Stiftungsräte (Stufe 1). Website - 13. Juni – 4. Juli (4 x 1 Tag), Olten
Fachschule für Personalvorsorge.
Fachkurs Rechnungswesen. Website - 21. Juni, Olten
Fachschule für Personalvorsorge
Tagesseminar für Stiftungsräte zur Aktualisierung. Anmeldung - 22. / 28. Juni, Olten
vps.epas
PK-Führung für Stiftungsräte. Website - 23. Juni / 13. November, Olten
Fachschule für Personalvorsorge
Leistungen und Koordination in der Beruflichen Vorsorge. Anmeldung - 29. / 30. Juni, Unterärgeri
Fachschule für Personalvorsorge
Führungsaufgaben und Verantwortlichkeiten des Stiftungsrats (Stufe 2), Anmeldung